退休金节税安排 [ English ]

[A] Active Income 主动收入

设立免税退休金进行税务策划 Setting up Tax-Exempt Pension as a Tax Planning Tool 

从高税国家移民到低税国家, 无需要进行太复杂筹划. 相反, 由低税国家移民到高税国家, 税后收入after-tax income 则会大大减少. 但是, 利用高税国家既安全港 safe harbour, 则可以合法地节省税款. 获得税局登记及注册（或者获得纳税豁免之）退休金, 就是一个节省税款既安全港. 

安全港属于税务优惠. 跨界税务安排起码要符合三个要求:

第一, 合规合法;

第二, 不能在东道国 (host country) 免税, 但在母国 （home country）纳税 (exempted in host country but taxed in home country). 如果出现呢个情景, 不如不做. 

第三, 税务筹划不能被东道国或母国引用反避税条文 general anti-avoidance rule (GAAR) 征收税款甚至处罚.  这三个要求, 对于持有澳洲, 加拿大, 或者美国护照/永居权人士来说, 非常重要. 

扣税及免税错配之一 Deduction or non-inclusion mismatch (D/NI)

1] 近来比较多关注英国税务问题. 比较少关注系 pension tax planning. 主要系利用法律给与既空间,安排少交税款 (income tax, capital gain tax, and inheritance tax). 

2] 税务策划包括节省税款, 减省方式有不同, 根据经合组织 OECD信息,最基本情景既系一方扣税但另一方不上税既错配 (Deduction or non-inclusion mismatch (D/NI)). 

3] 先讨论一个大家熟悉既 D/NI情景.香港公司比打工仔既房屋津贴就系一个常见情况. 假设一个员工每月出量4万,2万薪金,另外2万房屋津贴.公司扣税4万,但该员工薪俸税只计2万加2万之百分之十  (20,000 + 10% x 20,000). 上述情况就系扣税免税错配 D/NI. 另一个D/NI例子就系强积金供款. 

扣税及免税错配之二 Deduction or non-inclusion mismatch (D/NI)

4] 假如移居到英国, 自己做生意, 董事, 或自雇人士 director or self-employed individual, 最有效既方法系设立英国有限公司, 同时为董事设立退休金 small self-administered scheme (SSAS). 由2024-04-06起，每年从公司支付6万磅[2022/23年4万磅] (maximum tax-free contribution) 比退休基金SSAS. 投入退休基金时候不用交所得税. 其后退休基金 SSAS 资产产生收益也免征所得税, 资本增值税. 年复一年.  

5] SSAS 退休金无需交 income tax (until the director starts drawdown in retirement at age 55), 最重要系无需要交税率高达40% 既遗产税 Inheritance Tax (IHT). ^[1] 如果夫妻两人均为董事,两个人都可以免除交纳遗产税! 倘若自住居所main residence属于遗产，又可以获得1百万免税. 既呢个真系唔错既按排. 

6] 宏观经济层面看, 英国公共财政政策目的 object and purpose of UK's public finance policy 是提供税务诱因, 令打工仔自己储蓄为晚年退休, 以降低政府的公共财政养老部分既支出承担. 另一方面, 设立退休金其实唔系完全唔驶交英国 income tax. 正确理解系推迟交税. 年青时候退休金收到供款免交税, 退休之后从退休金提取要交税. 得益之一系延迟交税 tax deferral. 之二系少交税, 少交税有两个情景, 年青时候收入高, 系高税率免税 higher rate at 40%. 退休收收入低, 交税按照低税率计算 basic rate at 20%. 另一个情景系整笔供款, 在当事人有资格提取时候, 有四分之一真正免税 tax-free drawdown （上限为268,275镑）, 余下四分之三领取时候 drawdown按照20%交税. 

7] 持有澳洲或加拿大护照之香港居民, 可以根据英国与澳洲, 英国与加拿大双边税收协定, 以及已经生效之多边税收公约 multilateral convention to implement tax treaty-related measures to prevent base erosion and profit shifting (the MLI) 有关规定, 向澳洲及加拿大税收当局, 申请享受英国给与之税收优惠 tax exemption, or sparing credit.

8] 以上论述, 适用于在英国赚取主动收入 active income 之个人, 大陆术语就是吃政策。赚取被动收入 passive income 人士，需要根据英国政府财政政策 public finance policy, 实施另一方案.

[注1: 自2024年4月6日起，Life Time Allowance 免税上限1.07万镑已經被廢除]。請參考HMRC：Abolition of the Lifetime Allowance (LTA) - GOV.UK (www.gov.uk)

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[B] Passive Income 被动收入

未到达退休年龄而有能力赚取较高之收入，为降低收入产生之英国税务负担，可以考虑设立本地退休金。例如，设立公司同时设立退休金 Small self-administered scheme (SSAS)。

踏入退休年龄或者有条件赚取被动收入人士，其经济情况与未达退休年纪人士不同，没有主动收入但一般都有数额较多之现金或其他投资，呢一类人士可以选择设立 HMRC认可既 Qualifying Non-UK Pension Scheme (QNUPS)。

例如，香港居民选择移居英国，卖出长期投资物业以及股票。之后投资英国物业收取租金维持退休生活。带入境内金额超过 GBP325,000部分，在身故时候，其遗产需要支付百分之四十至遗产税 IHT。

该香港居民可以选择将资金投入免税之“合资格非英国退休金” Qualifying Non-UK Pension Scheme (QNUPS)。上述退休金 HMRC 认可国家/地区，一般设立于海峽群島 Channel Islands (海峡群岛为英国皇家属地 Crown Dependencies)。以上安排符合英国规定，香港居民在入境之前或者已经定居英国都适用。后者如果用遗赠方式给予子女需要等7年过渡期，但QNUPS即时生效，无需要等候7年 taper relief。

以上被动收入安排适用于没有其他国家护照，或者未取得其他国家永久居留权之香港居民。QNUPS 详细资料可参考英国税局 HMRC 网页：

https://www.gov.uk/hmrc-internal-manuals/inheritance-tax-manual/ihtm17036, and

https://www.gov.uk/hmrc-internal-manuals/inheritance-tax-manual/ihtm17025.